今日精选

• 吉宏股份：公司自2023年1月接入ChatGPT的API接口后，目前有效通过ChatGPT赋能公司的跨境电商业务，主要包括人工智能选品、图文和视频广告素材制作/广告语智能输出、广告智能投放、智能客服回复等方面。在客服工作业务中，ChatGPT已经累计接手客户闲聊与安抚对话10W+，累计节省客服1000人次工时;公司基于ChatGPT得到的新的广告文案7W+，我们通过NLP相关技术新提取了15W+的电商概念层；公司目前通过ChatGPT已经处理图像素材2W+，涵盖公司50余种产品大类。

公司在跨境电商板块和SaaS吉喵云的主要业务?？槔锞惺褂?/span>AIGC技术，利用人工智能技术来生成内容，如智能素材、智能广告、智能投放、智能客服等方面，尤其在智能视频翻译、智能素材制作上能够大规模缩短工作时间和提升人效。公司目前掌握的区块链技术及数据确权均为类似数字水印技术，均具有唯一性的防伪功能。

• 中青宝：成都智算中心位于成都市高新区郫都区电子信息产业园，由成都高新区、郫都区与华为公司共同建设运营，总投资109亿元。中青宝旗下子公司宝腾互联投资建设运营其中B区云数据中心部分，提供机柜租赁服务，一期可提供机架1500个。以宝腾互联自建数据中心及公有云平台作为基础支撑，持续专注于打造宝腾互联的优质集成品牌，已完成在中国移动集团层面的移动云市场合作落地。

中青宝在数字经济领域创新融合中华传统酒文化、婚庆文化、民族文化业务，目前正在推动的应用场景包括数字婚礼（MetaLove元囍）、数字酿酒（慎初烧坊—酿酒大师）、数字文旅（中青宝凤凰水上乐园）、数字化虚拟党建等。

注：栏目每天会从上千条互动易回复中，精选5-10条重要内容，旨在为投资者提供有价值的投资参考。

近期文章系列

2月20日《人工智能+华为+新能源汽车，参股公司聚焦国产化昇腾和鲲鹏服务器，并联合华为推出系列人工智能服务器，这家公司产品覆盖国内几乎所有主流商用车和工程机械》

2月17日《数据安全+信创+半导体，产品覆盖细分领域高性能芯片、低功耗芯片，这家企业正开展卫星互联网、数字货币等新场景业务推进》

2月16日《数据确权+人工智能+信创，主营产品市占率第一，产品可用于GPT3模型训练，这家企业与战略伙伴深度合作每年或带来超5亿新增订单》

2月14日《人工智能+AIGC+大数据，具有语义认知、数据采集和互联互通等能力，这家企业拥有自研NLP开发平台、文本机器人》

2月13日《AIGC+人工智能+信创，拥有细分领域数据规模近500TB可用于大规模语言模型预训练，这家企业构建数据智能云平台，已兼容适配华为云》

今日精选

• 富乐德：公司业务领域涵盖泛半导体设备精密洗净服务、增值服务（陶瓷熔射、阳极氧化）、维修翻新、检测分析等业务。目前公司已研发并量产半导体14nm制程洗净工艺、储备的半导体7nm部品清洗工艺已较为成熟，目前，相关制程洗净工艺可有效满足国内客户的洗净需求。

公司28/14nm制程PVD部件清洗再生技术成功打破了日韩和欧美国家技术垄断。在半导体装备洗净领域，公司精密洗净服务几乎覆盖了大陆所有的6英寸、8英寸、12英寸的晶圆代工产线，公司长期与世界三大半导体设备厂商泛林集团、应用材料、东京电子战略合作，与中芯国际、华力集成、华力微电子等国内巨头稳定合作；显示面板领域，公司客户包括京东方、华星光电、天马等。

• 榕基软件：目前公司拥有人脸识别、语义识别、大数据智能分析、信息智能识别等人工智能相关技术专利10多项，著作权40多项，已为党政、海关、能源、司法、环保等行业提供服务。公司结合云计算、大数据、微服务、信息安全等技术，完成党政综合办公SAAS平台、数字档案管理SAAS平台等。

公司已重构研发形成50多项自主知识产权信创产品，包括非结构化数据服务、分布式全文检索、工作流平台、基础支撑平台、迁移适配服务平台等中间件，党政综合办公系统、电子公文系统、数字档案管理系统、督查督办管理系统、司法综合管理信息平台等应用软件，以及网络隐患扫描系统信息安全产品等。公司自主知识产权信创产品与所有信创工程基础软硬件目录产品完成适配和兼容性互认证测试，与鲲鹏云等主要国产信创云计算平台完成适配验证工作，覆盖整个信创核心产品生态体系。

注：栏目每天会从上千条互动易回复中，精选5-10条重要内容，旨在为投资者提供有价值的投资参考。

近期文章系列

2月2日《ChatGPT+AIGC+AR/VR，数字人已经接入ChatGPT并通过OpenAI来训练其大脑，这家企业子公司早在2019年就推出了AIGC类产品，还为央视网提供全方位虚拟技术服务》

2月1日《ChatGPT+百度AI+数字经济，在VR、汽车电子领域计划落地ChatGPT相关应用场景，与百度在AI领域展开一系列合作，这家公司承担了多个省市级数字化项目》

1月31日《人工智能+数据确权+元宇宙，人机交互方面拥有成功应用案例，已获全国性数据交易所数据确权交易席位，这家公司与腾讯推动首个元宇宙合作项目落地》

1月30日《数字经济+网络安全，业务覆盖数字政府、数字金融等领域，已获得多个相关省级项目，这家公司拥有网络安全软、硬件解决能力，为超过500家单位提供网安重保工作》

1月20日《国资云+信创+网络安全，11个信创产品实现批量销售，半年来连续中标多个公安大数据项目，这家数据取证龙头子公司提供“服务器+云平台”解决方案》

往期回顾：2月6日07:57《早间精选》追踪到“华为“超融合+”战略暨新品发布会将于2月8日举行”，随即对超融合定义展开解读并梳理相关投资逻辑，文章指出超融合全称为Hyper Converged Infrastructure，简称HCI，即在融合的设备里面实现虚拟化，是数字化时代的IT基础设施；据分析师观点，在中国市场，超融合是私有云重要组成部分，规模超出市场预期，其中行业头部公司具备关注价值，提及青云科技在超融合系统市场中具有较高的市场份额。青云科技连获20cm涨停，2个交易日最高涨21.20%。

【市场主线】

市场周二有所企稳，二十日线开始显现支撑，指数短线或面临反弹，率先调整的大金融、白酒、赛道等后面或都有机会轮动上涨，不过如果没有较强的外部刺激，指数在前高位置压力会比较大，更有可能以1月30号高点为起点发展出更大级别（1个月左右）的横盘形态，若如此，后面再寻机上涨的空间就可能彻底打开了。当下主要是以题材唱戏为主，重点把握题材的结构性机会。

题材上，ChatGPT昨天依然是盘面主角，开盘低开调整，盘中强势拉升，低位股补涨明显，不过尾盘高位人气股开始回落，板块的首次大分歧或将在今天展开，由于前面持续超预期的上涨，积累了很高的人气，调整后板块依然有再次走强的潜力，所以关注高人气股调整后的低吸机会。赛道股依然以新技术新材料为主，关注趋势性走强的标的。小金属股强势，重点看湖南黄金、金钼股份、东方锆业等几个分支龙头的表现及对其所在分支的带动。

【龙头板块】机器人

机器人板块作为科技股里的支线，近期活跃度还是不错的。前有部委级发布的利好，现有特斯拉机器人的订单传言，资金对板块的认可度较好。随着技术的不断成熟，机器人在各领域的应用或将加速，对产业链公司的订单和业绩形成正向支撑。另外，机器人是ChatGPT天然的应用场景之一，也能借力一下主线的热度。板块相关上市公司有卓翼科技、中大力德等。

【热点前瞻】元宇宙+储能

Meta将升级其元宇宙社交应用Horizon Worlds

据报道，Facebook母公司Meta将升级其元宇宙虚拟世界社交应用Horizon Worlds，寻求吸引更多的青少年和年轻用户。知情人士透露，Horizon Worlds最早可能在3月份推出青少年版。根据Meta发给参与该计划的团队的一份备忘录，新战略包括向13至17岁的青少年开放Horizon Worlds（该应用目前可供18岁及以上的人使用）。据Meta 2022 Connect大会，未来Horizon Worlds将支持VR头显、手机、PC等多种设备。

国内方面，百度、腾讯、字节跳动也积极布局元宇宙社交，百度率先推出“希壤”社交平台。新财富上榜分析师、华泰证券朱珺认为，元宇宙仍然为长期趋势，伴随Meta、Roblox、字节等大厂的持续投入，社交产品的沉浸感、连接性、商业化水平将进一步增强。国泰君安证券方奕看好头显设备放量及内容端供给爆发的投资机会。上市公司中，安洁科技主要为Meta的Oculus头显产品配套精密功能性器件和精密结构件，目前公司已为Oculus Quest2量产供货。天下秀旗下3D虚拟生活社区“虹宇宙”APP已经上线，截至2022年5月底统计结果，“虹宇宙”注册用户约50万，虹宇宙为用户构建虚拟身份、虚拟形象、虚拟空间、虚拟道具、虚拟社交,并通过区块链、虚拟现实等前沿技术为用户打造沉浸式虚拟社交体验。

广东：稳步推进“新能源+储能”项目建设 到2025年新型储能装机容量达到200万千瓦以上

2月7日电，广东省人民政府印发《广东省碳达峰实施方案》，方案提出，加快建设新型电力系统。强化电力调峰和应急能力建设，提升电网安全保障水平。增强电力供给侧灵活调节能力，推进煤电灵活性改造，加快已纳入规划的抽水蓄能电站建设。因地制宜开展新型储能电站示范及规?；τ?，稳步推进“新能源+储能”项目建设。到2025年，新型储能装机容量达到200万千瓦以上。到2030年，抽水蓄能电站装机容量超过1500万千瓦，省级电网基本具备5%以上的尖峰负荷响应能力。

全球可再生能源装机量的增长拉动发电侧、电网侧大型储能的需求，海外能源?；?、电力不稳定等因素带动用户侧储能的需求。根据各储能网站统计，2023年1月国内新增储能EPC和系统招标7.2GWh，同比增长超10倍。上市公司中，德赛电池储能业务主要着力开发5G通信基站、家庭储能、UPS数据中心电源业务；拟投资75亿元在长沙市望城经济技术开发区建设“德赛电池储能电芯项目”，分三期布局20GWh产能的储能电芯项目总部及研发中心、生产中心。宝馨科技拟与蚌埠市蚌山区政府就打造蚌埠（苏州）智能制造产业园项目签署项目协议，计划总投资4亿元，项目建设内容为新能源换电站装备、储能配套及智能装备制造。

【风险提示】

罗曼股份：上海诚毅拟减持不超过3.8%股份；新晨科技：股东蒋琳华拟减持不超过3%股份；新凤鸣：多名股东拟合计减持不超2.01%公司股份；三连板华锋股份：广东科创拟减持公司不超2%股份；闽东电力：福建省投资开发集团拟减持不超过2%股份；金溢科技：股东刘咏平拟减持不超1.34%股份；艾德生物：股东厦门科英拟以大宗交易减持不超1.15%股份；华生科技：华册投资拟减持不超1%公司股份。

本周大比例解禁个股明细：

 

 

军工行业（中直股份、利君股份、霍莱沃）精要：

①昌飞、哈飞、成飞集团有望相继注入上市公司，浙商证券邱世梁认为军工央企“外延”注入加速，航空工业集团积极推进国有企业改革，预计将引领新一轮军工央企资产证券化；

②2023年为“十四五”第三年，“时间过半、任务过半”，行业将继续围绕着“内生+外延、内需+外贸、军品+民品”驱动，国防行业整体趋势向上；

③邱世梁认为2023年军工机会大于风险，当前整体PE-TTM为52倍，处于过去十年历史的7%分位，在当前国企改革持续进行的背景下，看好导弹/信息化/航发/军机子行业；

④风险因素：股权激励、资产证券化节奏低于预期。

复牌倒计时4天，分析师看好成飞集团拟被注入中航电测将引领新一轮军工央企资产证券化，2023年机会大于风险

事件一：1月9日中直股份公告拟发行股份收购昌飞、哈飞集团两大直升机总装资产；

事件二：1月11日中航电测公告筹划发行股份收购成飞集团，最快的复牌时间预计为2月2日。

成飞集团作为航空工业旗下优质资产，成功上市后有望成为军工板块龙头之一，是否能成为带动军工板块整体β行情的开启的导火索？

浙商证券邱世梁认为，昌飞、哈飞、成飞集团有望相继注入上市公司，军工央企“外延”注入加速，航空工业集团积极推进国有企业改革、提高上市公司质量，预计将引领新一轮军工央企资产证券化。

2023年为“十四五”第三年，“时间过半、任务过半”，将继续围绕着“内生+外延、内需+外贸、军品+民品”驱动，国防行业整体趋势向上。

一、国防军工“内生”增长趋势强劲

“规模效应/股权激励/小核心大协作/定价改革/大订单+大额预付”等催化下，企业运行效率也将持续提升。

二、“外延”增长方向明确

国家推动国企改革，未来几年军工资产证券化/核心军品重组上市有望掀起新一轮高潮，关注军工集团重组进程。

三、“民品+外贸”将为增长提供动力

中国坦克/无人机/教练机/战斗机等具备全球竞争力，外贸需求逐步崛起；国产大飞机/民用航空发动机相关民品自主可控也将提速。

并且，2022年初以来申万国防指数累计下跌27%，当前整体PE-TTM为52倍，处于过去十年历史的7%分位，中长期配置价值凸显。

邱世梁认为2023年军工机会大于风险，当前国企改革持续进行的背景下，看好导弹/信息化/航发/军机子行业。

（1）主机厂：预计军机“十四五”复合增速约22%，航发“十四五”复合增速约26%；

中航西飞、航发动力、中直股份、中航沈飞、洪都航空、中国船舶、内蒙一机。

（2）核心配套/原材料：航发控制、中兵红箭、西部超导、中航高科、抚顺特钢、钢研高纳、光威复材、航发科技、中航机电、北摩高科、中航重机、利君股份、派克新材、航宇科技、航亚科技、应流股份、图南股份、铂力特等。

（3）导弹及信息化：导弹受益于“战略储备+耗材属性”，信息化受益于“信息化程度加深+本土替代”，增速更高；

紫光国微、菲利华、火炬电子、鸿远电子、振华科技、新雷能、智明达、霍莱沃、高德红外、大立科技、中国海防。

2月21日讯，昨日大盘全天震荡走高，沪指涨超2%。截至收盘，沪指涨2.06%，深成指涨2.03%，创业板指涨1.28%。北向资金全天净买入60.03亿元。

2月20日因“华盛顿诞辰纪念日”美股休市一天

在今日的券商晨会上，兴证证券认为，寻找成长中的低位补涨机会，中期继续沿高弹性与高增速两条线索布局；中信证券认为，预期改善，煤炭板块进入反弹阶段；民生证券认为，大算力预计推高数据中心需求量。

兴证证券：寻找成长中的低位补涨机会，中期继续沿高弹性与高增速两条线索布局

兴证证券认为，在近期板块加速轮动中，寻找成长中景气度较高、但当前股价仍处低位、拥挤度相对较低的细分方向，掘金低位补涨机会：储能、军工、电力；中期，继续沿高弹性与高增速两条线索布局。一方面，重点关注当前景气仍处于低位、但今年有望困境反转，且估值、持仓均处于中低位的高弹性方向：信创、创新药、半导体、消费电子、5G、传媒；另一方面，对于当前景气已处于高位、且已体现在高仓位中的成长板块，重点掘金增速能够持续向上、估值合理的细分行业，把握高增长细分方向、以及个股α机会：风电、光伏、汽车零部件。

中信证券：预期改善 煤炭板块进入反弹阶段

中信证券指出，近几个交易日煤炭板块交易活跃，持续上涨?；久娑?，下游需求有所恢复，煤价预期改善。目前板块在估值及股息率的预期方面具备价值吸引力，随着短期市场风险偏好的下降以及后续潜在的宽松政策预期，煤炭板块短期或进入反弹阶段。

民生证券：大算力预计推高数据中心需求量

民生证券指出，ChatGPT的成功推出，得益于AI训练速度、训练精度的提升，需要庞大训练数据集的支撑，而对于硬件层面来说，计算与传输是保证ChatGPT平稳运行的核心。受新基建、数字化转型等国家政策促进及企业降本增效需求驱动，2021年我国数据中心行业收入接近1500亿元，近三年CAGR为30.7%，2022年数据中心行业收入预计达1901亿元。预计ChatGPT将推动AI通用范式的多元探索，大模型训练频次将大幅提升，进一步加大算力需求，推高未来数据中心行业收入增速。

据韩国电子产业媒体The Elec报道，多位消息人士透露，韩国LG新能源公司（LGES）正在为电动汽车开发磷酸铁锂（LFP）软包电池。

消息人士称，这款LFP电池将使用无钴阴极，并且是软包类型。目前产品还处于研发阶段，LG新能源的目标是性能超过其竞争对手宁德时代的电池——能量密度要比“宁王”竞品高20%。

据了解，LG新能源是全球排名第二的动力电池生产商，仅次于宁德时代。这两家均是特斯拉的长期供应商，目前LG新能源的主要产品为镍基、钴基和锰基电池，新电池的研发则需要数年才能完成。

LG新能源的目标是向特斯拉供应这类电池，但他们补充说道，与宁德时代给特斯拉Model 3配备的电池相比，公司潜在产品的生产成本也会高出不少。

但媒体分析指出，对于特斯拉来说，LG新能源的产品可能仍会是一个有吸引力的选项，因为它有望受益于美国的《通胀削减法案》。

2022年，LG新能源重申了在五年内将北美市场收入提高两倍的目标，并预计到2030年，北美电动汽车市场的复合年增长率将达到33%。

去年9月，通用汽车公司与LG新能源在美国俄亥俄州投资的23亿美元的合资电池生产厂已经开始生产，并正在田纳西州和密歇根州建设另外两家工厂。

去年11月，特斯拉CEO埃隆·马斯克告诉韩国总统尹锡悦，他预计2023年从韩国企业采购零件的金额将增加到至少100亿美元。

根据市场研究机构EV Volumes的数据，2022年电动汽车电池装机量达到505GWh，五家头部公司的市占率总计高达76%，分别为宁德时代、LG新能源、比亚迪、松下和SK On。

另从电池类型来看，镍钴锰（NCM）三元电池占比70%，磷酸铁锂占比27%。